Дмитрий Кузюк

Несмотря на ярко выраженное падение рынка криптовалют во втором квартале 2024 года, интерес профессиональных инвесторов-институционалов к цифровым активам продолжит увеличиваться. Как отметили эксперты Galaxy Digital в свежем отчёте, в крипте за последние месяцы сформировалась отличная среда для крупных вложений. Правда, в ходе нынешнего буллрана опытные игроки всё ещё отстают по размеру инвестиций от предыдущих циклов на фоне роста цены Биткоина.

Ситуация на рынке криптовалют сейчас складывается не лучшим образом. Сегодня Биткоин в том числе опустился ниже 57 тысяч долларов, что стало минимумом курса за последние два месяца.

15-минутный график курса Биткоина (BTC)

Причин подобного поведения индустрии хватает. Например, из спотовых Биткоин-ETF в США уже второй день подряд выводят капитал. Чистый отток по итогам среды составил 20.5 миллиона долларов.

Приток и отток капитала из спотовых Биткоин-ETF в США

Также о себе вновь напомнило правительство Германии, которое продолжило проводить операции с большим запасом биткоинов, ранее изъятых у преступников. Сегодня они переместили 3 тысячи BTC, 1300 из которых ушли на биржи.

В частности, 500 биткоинов на 29 миллионов отправились на Bitstamp, тогда как по 400 BTC ушли на торговые платформы Kraken и Coinbase.

Последние операции с биткоинами на кошельке правительства Германии

Очевидно, эти монеты перевели для дальнейшей продажи. А такие операции предсказуемо создают давление на курс актива и сказываются на настроениях инвесторов.

Кто вкладывает деньги в криптовалюты

Во втором квартале 2024 года венчурные инвесторы вложили в индустрию монет 3.19 миллиарда долларов. Согласно данным источников The Block, это почти на 28 процентов больше, чем в предыдущем квартале. Вот соответствующий график показателя.

Вложения венчурного капитала в криптоиндустрию по кварталам и цена Биткоина

Медианный размер сделки также немного вырос с 3 до 3.2 миллиона долларов. Однако средняя предварительная оценка криптопроектов подскочила почти до исторического максимума, увеличившись с 19 до 37 миллионов долларов за квартал. Речь идёт о показателе, который отображает стоимость компании или актива ещё до получения соответствующих инвестиций.

Общее число венчурных сделок в рамках крипторынка выросло на 8 процентов – с 682 в первом квартале до 739 во втором. Это лишь немного не дотягивает до рекордных 775 сделок, зарегистрированных во втором квартале 2022 года. Причём данный показатель говорит о неплохой активности инвесторов.

Количество сделок и объем вложенного капитала

Во втором квартале компании в сфере Web3 лидировали в категории венчурного финансирования, получив 495.5 миллиона долларов инвестиций. Крупнейшую сумму в данном секторе привлекла социальная платформа Farcaster — она получила около 150 миллионов долларов.

Доля инвестиций по категориям

Проекты блокчейнов первого уровня или так называемые L1-сети получили финансирование в размере 371 миллиона за квартал. Среди них преобладали сделки по вложениям в Monad на 225 миллионов долларов и Berachain на 100 миллионов долларов.

Решения второго уровня или L2-цепочки на базе Биткоина также получили значительные инвестиции во втором квартале – они сумели привлечь 94.6 миллиона долларов, что на 174 процента больше, чем в предыдущем квартале.

Вот реплика аналитиков по данному поводу, которую приводит Decrypt.

Инвесторы по-прежнему заинтересованы в том, чтобы в экосистеме Биткоина появилось больше полезных способов применения блокчейна для сферы децентрализованных финансов и NFT. По данным нашего внутреннего исследования, в данный момент существует не менее 65 проектов, которые идентифицируют себя как L2 для Биткоина.

Самая популярная сеть второго уровня на основе Биткоина — Lightning Network. Подробнее о ней и популярных кошельках для взаимодействия с LN мы писали в отдельном материале.

Инвестиции венчурного капитала в индустрию криптовалют по категориям

Судя по статистике венчурных инвестиций, те институционалы, которые занимаются преимущественно криптопроектами, находятся в более жёсткой конкурентной среде. С учётом данного факта аналитики пришли к следующему выводу.

Это говорит о том, что вопреки недостатку доступного инвестиционного капитала по сравнению с предыдущими бычьими циклами, рост крипторынка за последние несколько кварталов приводит к значительной конкуренции и боязни упустить прибыль (FOMO) среди инвесторов.

Как бы там ни было, венчурная активность с трудом поспевает за ценой главной криптовалюты. Например, во время предыдущего буллрана 2021-2022 годов объём капитала, инвестированного в стартапы на ранних и поздних стадиях, составлял 12 миллиардов долларов, в то время как цена Биткоина колебалась в районе 60 тысяч долларов.

Биткоин обвалился ниже 60 000 долларов на этой неделе

С тех пор этот показатель снизился всего до 3.75 миллиарда долларов, что значительно ниже уровня прошлых лет. Аналитики Galaxy подчеркнули важность нескольких факторов, обусловивших этот разрыв.

В частности, к ним относятся запуск спотовых биржевых фондов на основе Биткоина в США, повышение базовой кредитной ставки и развитие новых секторов индустрии цифровых активов.

Например, огромной популярностью сейчас пользуется платформа Polymarket, которая позволяет сделать ставку на определённое событие в будущем с помощью криптовалют.

Особенным спросом здесь пользуются данные, связанные с грядущими выборами президента США в ноябре 2024 года. Это может быть кандидат на должность от демократов, что стало крайне актуально после дебатов на прошлой неделе, перспектива вылета Байдена из гонки и другие подобные вероятности.

Платформа для ставок Polymarket

😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!

Объёмы вложенного капитала могут ещё вырасти, поскольку рынок явно ещё не достиг своего пика на нынешнем этапе роста. К тому же по сравнению с 2023 годом институционалы уже продемонстрировали существенный рост заинтересованности цифровыми активами. Эксперты предполагают, что в грядущие месяцы их нежелание упустить потенциальную прибыль только усилится, что повлияет на рост финансовых притоков в индустрию.

Проблема заключается в том, что конкретно в США до сих пор нет чётких и понятных норм контроля компаний в сфере цифровых активов. Причём их отсутствие может заставить разработчиков покинуть страну ради юрисдикций с более адекватными правилами. Эксперты продолжают.

Регуляторы должны осознавать, как их действия или бездействие могут повлиять на индустрию, если мы хотим, чтобы США оставались центром технологических и финансовых инноваций в долгосрочной перспективе.

Ситуация с регулированием может поменяться после выборов президента в США, которые пройдут 5 ноября. Избиратели из числа владельцев криптовалют окажут существенное влияние на результаты голосования, поэтому правительству придётся учитывать их интересы в будущем.

Председатель SEC Гэри Генслер

Возможно, в высших эшелонах власти начнут реформу Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), которая вот уже несколько лет постоянно давит криптокомпании новыми судебными исками.

Прогноз аналитиков кажется реалистичным. Всё же спотовые Биткоин-ETF в США активны лишь на протяжении полугода, тогда как в июле мы скорее всего увидим и листинг биржевых фондов на Эфириум. В таких условиях интерес инвесторов к инструментам на основе цифровых активов вполне сможет вырасти до новых высот.

Больше интересного ищите в нашем крипточате. Обязательно подписывайтесь, чтобы не упустить возможность заработка на продолжающемся буллране.

• # Bitcoin 7744
• # DeFi 114
• # ETF 435
• # NFT 201
• # Альткоин 4152
• # Блокчейн 6487
• # Криптовалюта 10235
• # Трейдинг 3665

Наши соцсети

• Канал с новостями
• Чат о криптовалютах
• Чат о железе и майнинге

Нашмайнинг-пул

• Ферм онлайн —
• Майнеров онлайн —
• Начать майнить

Новости по теме

Ноябрь для 2Miners: важные обновления и подготовка к запуску новой криптовалюты Лонгриды для вас КРИПТОЖМЫХ / Идентификация владельцев криптовалют в России, Биткоин по 150 тысяч и рост доходов майнеров Григорий Поперечный

За спиной первая полноценная неделя весны. Для мира криптовалют она оказалась удачной: эксперты сыпали бычьими прогнозами состояния рынка, экономист Найл Фергюсон признал свою неправоту касательно Биткоина, а Бутерин поделился сравнением Эфириума и первой монеты. Настроение испортили разве что законодательные инициативы для России. Разбираем последние семь дней.

Топ-10 прибыльных криптовалют в 2019 году. Какие они? Валик Ткач

И хотя Биткоин показывает очень хорошую динамику в последнюю пару недель, по прибыльности он не входит даже в пятёрку лучших за 2019 год. Это место заняли перспективные альткоины. Разбираемся со списком.

Поведение криптовалютных инвесторов показало, что будет с Биткоином в ближайшие месяцы Дмитрий Кузюк

Текущий растущий тренд Биткоина отличается от предыдущих совершенно другим поведением инвесторов — именно такой вывод можно сделать на основе их текущей активности. В своём Твиттере криптоаналитик Вилли Ву отметил рост показателя под названием «рефлексивность», который характеризует желание криптоэнтузиастов держать цифровой актив даже после роста его цены. Другими словами, сейчас очень многие игроки рынка рассчитывают на продолжение восходящего тренда цены Биткоина в первом квартале 2021 года.

Источник: 2bitcoins.ru