Дмитрий Кузюк
Утверждение спотовых Биткоин-ETF не является гарантией мгновенного доступа к индустрии криптовалют для крупных инвесторов. В частности, речь идёт о тысячах финансовых советников, у которых есть капитал на более 1.4 триллиона долларов под управлением. Новой преградой на данном пути стали компании, проводящие юридические экспертизы. Другими словами, бюрократия в данной сфере мешает быстрому принятию ETF на Биткоин среди профессиональных инвесторов-институционалов, при этом крупным компаним-брокерам нужно время для оценки новых биржевых продуктов и активов в их основе. Рассказываем о ситуации подробнее.
В сфере ETF на Биткоин происходит масса изменений. К примеру, на прошлой неделе биржевой фонд от крупнейшей инвестиционной компании мира под названием BlackRock впервые обошёл по объёмам соответствующий показатель GBTC от Grayscale. Это произошло в четверг, а уже в пятницу GBTC вновь вышел на первое место. При этом ситуация в любом случае показала, что ниша новых ETF будет активно меняться.
По словам аналитиков Coinbase, недавний запуск биржевых фондов на основе Биткоина в первой половине января 2024 года в любом случае приведёт к популяризации криптовалюты. Причём BTC и вовсе может превратиться в мейнстрим. Подробнее с этим прогнозом можно ознакомиться здесь.
Что происходит с ETF на Биткоин
К числу вышеупомянутых компаний принадлежит LPL Financial Holdings – один из крупнейших независимых брокеров-дилеров в США. На фоне происходящего вице-президент LPL Роб Петтман заявил о необходимости проведения юридических экспертиз в отношении Биткоин-ETF.
Согласно данным источников Cointelegraph, речь идёт о всестороннем анализе, который проводится перед принятием решения и известен под названием «due diligence». Он включает в себя тщательную проверку всех фактов, понимание рисков и возможностей, а также уверенность в том, что происходящее с выбранным биржевым фондом или любым другим инвестиционным продуктом соответствует действительности перед вложением капитала.
Представители LPL Financial планируют завершить комплексную проверку Биткоин-ETF в течение трёх месяцев. Одним из ключевых моментов оценки является возможность закрытия ETF в случае их плохой работы, если они не смогут накопить значительные активы. Вот цитата Петтмана по этому поводу, которую приводит Bloomberg.
Это может быть очень негативным опытом для инвестора и финансового советника. Кроме того, для фирмы по типу нашей крайне дорого проводить подобные процессы. Для LPL важно убедиться, что ETF долговечны во времени, что у них есть хороший инвестиционный тезис. В конечном итоге именно с этой позиции мы обычно анализируем ситуацию при её оценке.
Отметим, что порой некоторые ETF действительно перестают работать из-за неудовлетворительных результатов. К примеру, в конце января был закрыт ETF, который базировался на ошибочных прогнозах популярного ведущего и критика цифровых активов Джима Крамера. Также в середине января инвестиционный фонд VanEck закрыл собственный Биткоин-ETF под названием VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF), который основывался на фьючерсах на BTC. Соответственно, сейчас приоритет отдаётся именно новому спотовому продукту.
У Петтмана есть важная обязанность – оберегать своих клиентов от убытков и одновременно помогать им зарабатывать на новых активах. При этом некоторые платформы вроде Fidelity и Charles Schwab уже предоставляют советникам доступ к спотовым ETF на Биткоин, что обеспечивает им определённое преимущество.
Исключением стала Vanguard Inc. – компания пока не планирует запускать свой собственный ETF или разрешать торговлю существующими фондами через своего брокера, что в том числе вызвало порцию критики со стороны клиентов компании. Некоторые из них публично сообщили о переходе к конкурентам по типу Fidelity.
😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
В настоящее время финансовые советники LPL могут приобрести для своих клиентов GBTC от компании Grayscale. Ранее этот фонд существовал в трастовой структуре и был доступен на платформе до преобразования в ETF в первой половине января 2024 года. Остальные фонды, включая IBIT от BlackRock и FBTC от Fidelity, ещё находятся на стадии оценки, а значит связываться с ними в ближайшее время компания точно не будет.
Справедливости ради стоит отметить, что опасения Петтмана и других руководителей подобных компаний не беспочвенны: только в 2023 году в США закрылись 253 ETF со средним объёмом средств под управлением в размере 34 миллиона долларов. К их числу также принадлежат биржевые фонды с ориентиром на криптовалюты. Например, речь идёт о VanEck Digital Assets Mining ETF (DAM) и Volt Crypto Industry Revolution.
Постигнет ли подобная судьба спотовые ETF на Биткоин? В ближайшее время это вряд ли произойдёт, поскольку сейчас под управлением этих биржевых фондов есть как минимум несколько миллиардов долларов, а сами они пользуются серьёзным спросом.
Впрочем, в долгосрочной перспективе ситуация может поменяться. Как ранее прогнозировал руководитель Grayscale Майкл Зонненшайн, в итоге многие новые фонды на основе Биткоина будут вынуждены закрыться. Подробнее об этом читайте в отдельном материале.
При этом суммарный объём сделок с ETF с момента их запуска уже превысил отметку в 30 миллиардов долларов на прошлой неделе. Так что как минимум сейчас хайпа вокруг них действительно достаточно.
Некоторым крупным инвесторам действительно понадобится время для начала взаимодействия с Биткоин-ETF. Всё же и хотя данный цифровой актив существует с 2009 года, для многих представителей индустрии традиционных финансов криптовалюта является новинкой. К тому же ранее аналитики Bloomberg подчёркивали, что не все финансовые советники верили в одобрение биржевых криптофондов в 2024 году. Соответственно, сейчас им придётся выделить ресурсы и время для знакомства с миром блокчейна.
Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате бывших богачей. Там поговорим и на другие важные темы, связанные с миром децентрализации и цифровых активов.
- # Bitcoin 7397
- # ETF 232
- # Альткоин 3794
- # Биржа 1836
- # Блокчейн 6086
- # Криптовалюта 9837
- # Трейдинг 3342
Наши соцсети
- Канал с новостями
- Чат о криптовалютах
- Чат о железе и майнинге
Нашмайнинг-пул
- Ферм онлайн —
- Майнеров онлайн —
- Начать майнить
Новости по теме
Февраль для 2Miners: обновления нод и халвинг вознаграждений в сети Flux
Ноябрь для 2Miners: важные обновления и подготовка к запуску новой криптовалюты Лонгриды для вас Упадёт ли цена Биткоина в ближайшем будущем? Три причины рассчитывать на рост криптовалюты Дмитрий Кузюк
До вчерашнего вечера стоимость Биткоина достаточно долго балансировала в районе 60 тысяч долларов. Эта отметка превратилась в новый уровень сопротивления, поскольку при его достижении стоимость криптовалюты резко падала. Впрочем, сегодняшнее снижение BTC до 56 766 долларов скорее всего может быть последней возможностью закупить главную криптовалюту подешевле. И у этой теории есть как минимум три обоснования. Рассказываем о происходящем подробнее.
Газ не золото: почему цена Эфириума упадёт даже в случае успеха проекта? Дмитрий Кузюк
Энтузиазм холдеров Эфириума, подпитываемый резким ростом криптовалюты в январе, сейчас поменялся на нечто прямо противоположное. Недавно ETH упал ниже 200 долларов, при этом главным виновником падения были всё те же ICO, которые в прошлом году привели к бурному росту монеты.
Хакеры крадут криптовалюту у корпораций и жертвуют её благотворительным организациям Дмитрий Кузюк
Группа хакеров, предположительно идентифицирующая себя как Darkside, использует достаточно редкую тактику: злоумышленники совершают кибератаки на крупные компании с огромными прибылями, требуя выкуп в биткоинах. Часть полученных средств хакеры жертвуют на благотворительность, то есть делятся с другими. Подобное поведения в стиле сказок о Робине Гуде вызвало настоящую моральную дилемму в криптовалютном сообществе и за его пределами. Рассказываем, что происходит.
Источник: 2bitcoins.ru